Compound adjective

Não existe uma regra específica para diferenciar o uso dos adjetivos compostos com hífen ou como uma só palavra, é mais uma questão do uso. Contudo temos uma diferenciação importante que é entre o adjetivo composto com hífen e dois adjetivos adjacentes onde cada um independentemente modifica o substantivo.

• Heart-breaking – de partir o coração
• Tax-free – livre de taxa
• Highly-sensitive – altamente sensível
• Badly-behaved – mal comportado
• Breathtaking – de tirar o fôlego
• Waterproof – à prova d’água
• Widespread – muito difundido
• Handwritten – escrito à mão
• Small appliance industry – uma pequena indústria que produz utensílios. 
• Small-appliance industry – uma indústria que produz pequenos utensílios.
• We need more qualified workers – Precisamos de mais (uma quantidade maior de) trabalhadores qualificados. 
• We need more-qualifed workers– Precisamos de trabalhadores que sejam mais qualificados.
• I need the up-to-date report.  (Eu preciso do relatório atualizado.)
• This report is not up to date. (Esse relatório não está atualizado.)
• Congratulations for the beautifully-written book. (Parabéns pelo livro belamente escrito.)
• This book was beautifully written. (Esse livro foi belamente escrito.)

Fonte: English Expert